С 12.11.2017 вступает в силу новая Инструкция о некоторых вопросах эмиссии и государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг, утв. постановлением Минфина от 31.08.2016 N 78 «Об утверждении Инструкции о некоторых вопросах эмиссии и государственной регистрации эмиссионных ценных бумаг и признании утратившими силу некоторых постановлений Министерства финансов Республики Беларусь и их структурных элементов» (далее — Инструкция N 78). Инструкция N 78 определяет порядок эмиссии эмиссионных ценных бумаг (акций и облигаций) и присвоения государственного регистрационного номера выпуску эмиссионных ценных бумаг, случаи и порядок внесения в Государственный реестр ценных бумаг изменений, исключения из его.

В настоящей статье рассматривается процедура дополнительного выпуска акций закрытого акционерного общества (далее — ЗАО) путем проведения закрытой подписки с учетом изменений, введенных Инструкцией N 78.

При выпуске дополнительных акций происходит увеличение общего количества акций ЗАО. Объем удостоверяемых прав и номинальная стоимость дополнительных акций являются такими же, как у ранее зарегистрированных акций <1>. Увеличение уставного фонда акционерного общества путем эмиссии акций дополнительного выпуска может осуществляться как за счет собственного капитала этого общества и (или) средств его акционеров, так и за счет иных инвестиций <2>.

Процедура эмиссии выпуска (дополнительного выпуска) акций, размещаемых путем проведения закрытой подписки, включает следующие этапы <3>.

Этап 1. Принятие общим собранием акционеров решения об увеличении уставного фонда путем эмиссии акций дополнительного выпуска, размещаемых путем проведения закрытой подписки

До принятия общим собранием акционеров решения об увеличении уставного фонда путем эмиссии дополнительного выпуска акций, размещаемых путем проведения закрытой подписки, акционерное общество увеличивает уставный фонд за счет собственного капитала этого акционерного общества (фонда переоценки в полном объеме). Увеличение уставного фонда за счет собственного капитала этого акционерного общества осуществляется путем увеличения номинальной стоимости акции <4>.

Следует отметить, что в ЗАО круг инвесторов должен быть ограничен в уставе или решении общего собрания акционеров, принятом большинством не менее двух третей от числа голосов всех акционеров <5>.

Этап 2. Проведение закрытой подписки

В рамках данного этапа с инвесторами заключаются договоры подписки на акции, в соответствии с которыми инвестор обязуется внести вклад в уставный фонд ЗАО для оплаты акций, эмитированных этим ЗАО, а ЗАО при условии признания эмиссии состоявшейся обязуется передать инвестору определенное количество акций после государственной регистрации выпуска акций <6>.

Законодательством не определены существенные условия договора подписки на акции. В нем целесообразно указать цену одной акции, количество акций, общую сумму обязательств по договору, порядок и форму расчетов, порядок и срок передачи акций инвестору. Условия договора подписки на акции должны соответствовать условиям подписки, утвержденным в решении общего собрания акционеров.

ЗАО должно вести учет всех заключенных договоров подписки на акции. Учет договоров ведется в хронологическом порядке в специальном журнале, прошитом, пронумерованном, подписанном руководителем ЗАО либо иным лицом, уполномоченным в соответствии с учредительными документами действовать от имени этого ЗАО (с указанием наименования должности, фамилии и инициалов, даты), и скрепленном печатью ЗАО <7>. При ведении журнала в электронном виде не позднее рабочего дня, следующего за днем окончания проведения подписки, журнал в электронном виде распечатывается и оформляется в соответствии с вышеуказанными требованиями <8>.

В журнале отражаются следующие сведения: дата и номер договора, цена одной акции, количество акций, общая сумма обязательств по договору, порядок и форма расчетов, наименование юридического лица, подписавшегося на акции, и его место нахождения либо фамилия, собственное имя, отчество (если таковое имеется), сведения о документе, удостоверяющем личность, место жительства (место пребывания) физического лица, заключившего договор подписки <9>.

ЗАО необходимо хранить журналы и договоры подписки на акции бессрочно, то есть в течение всего периода своей деятельности <10>.

В рамках данного этапа инвесторы должны внести вклад в уставный фонд ЗАО для оплаты акций, эмитированных этим ЗАО. Увеличение уставного фонда акционерного общества допускается после его полной оплаты <11>. Следует отметить, что внести вклад в уставный фонд должны именно инвесторы. Вносимое в уставный фонд хозяйственного общества имущество должно принадлежать учредителям (участникам) на праве собственности, праве хозяйственного ведения или оперативного управления <12>. Не допускается освобождение участника хозяйственного общества от обязанности внесения вклада в уставный фонд (оплаты акций), в том числе путем зачета требований к хозяйственному обществу, за исключением случаев, установленных законодательными актами <13>.

Этап 3. Представление в Департамент по ценным бумагам (территориальный орган Министерства финансов Республики Беларусь по ценным бумагам по территориальной принадлежности эмитента) отчета об итогах размещения дополнительного выпуска акций

Данная процедура является нововведением Инструкции N 78 в отношении закрытой подписки на акции. В настоящее время необходимость представления отчета об итогах размещения выпуска (дополнительного выпуска) облигаций (акций) предусмотрена только для случаев эмиссии облигаций (акций), размещаемых путем открытой подписки или открытой продажи <14>.

Отчет об итогах размещения выпуска (дополнительного выпуска) акций представляется в Департамент по ценным бумагам (территориальный орган Министерства финансов Республики Беларусь по ценным бумагам по территориальной принадлежности эмитента) не позднее пятого числа первого месяца квартала, следующего за кварталом, на который приходится дата начала размещения ценных бумаг, по установленной форме <15>.

В случае если срок размещения эмиссионных ценных бумаг превышает три месяца, а также в случае продления срока проведения закрытой подписки отчет об итогах размещения дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг представляется ежеквартально не позднее пятого числа первого месяца квартала, следующего за отчетным кварталом <16>.

Этап 4. Утверждение результатов размещения дополнительного выпуска акций

В 30-дневный срок с даты окончания проведения закрытой подписки общим собранием акционеров ЗАО утверждаются результаты размещения акций. В настоящее время данный срок составляет два месяца с даты окончания проведения закрытой подписки <17>. При невозможности утверждения результатов размещения акций из-за отсутствия кворума общее собрание акционеров проводится повторно по правилам, предусмотренным законодательством <18>.

При признании дополнительной эмиссии акций состоявшейся общим собранием акционеров:

— утверждается решение о дополнительном выпуске акций;

— утверждаются изменения и (или) дополнения в устав ЗАО, связанные с увеличением его уставного фонда на сумму номинальных стоимостей размещенных акций.

В настоящее время решение о выпуске акций оформляется по установленной форме <19>. С 12.11.2017 Инструкция N 78 вводит новые требования к решению о дополнительном выпуске акций, что позволит оформить такое решение в произвольном виде, которое должно содержать определенную информацию <20>.

Этап 5. Внесение в устав ЗАО изменений и (или) дополнений, связанных с увеличением его уставного фонда, и государственная регистрация этих изменений и (или) дополнений

На момент представления документов для регистрации изменений (дополнений) в устав, связанных с увеличением уставного фонда, последний должен быть сформирован полностью в определенных такими изменениями (дополнениями) размерах <21>.

Уставный фонд объявляется только в белорусских рублях. Поэтому вклады в него, как правило, вносятся в белорусских рублях. Однако иностранные инвесторы вправе при создании коммерческой организации, приобретении акций, долей в уставном фонде, паев в имуществе коммерческой организации, включая случаи увеличения уставного фонда коммерческой организации, вносить свой вклад и в иностранной валюте <22>. При внесении вклада в уставный фонд коммерческой организации в иностранной валюте его пересчет осуществляется по официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте, установленному Национальным банком Республики Беларусь на дату фактического внесения этого вклада <23>.

Поскольку курс валют может изменяться, а уставный фонд должен быть оплачен в полном объеме, рекомендуем закрепить в договоре подписки на акции, заключенном с иностранным инвестором, следующее условие:

«Оплата акций осуществляется инвестором в безналичном порядке путем перечисления денежных средств на расчетный счет эмитента согласно банковским реквизитам, указанным в статье __ настоящего Договора, не позднее ___ рабочих дней с даты подписания настоящего Договора.

Оплата акций осуществляется инвестором в евро исходя из курса белорусского рубля к евро, установленного Национальным банком Республики Беларусь на дату платежа.

В случае поступления денежных средств на расчетный счет эмитента в день, отличный от даты платежа, инвестор осуществляет доплату для формирования уставного фонда эмитента в белорусских рублях в полном объеме при условии, если курс белорусского рубля к евро, установленный Национальным банком Республики Беларусь, изменится в сторону уменьшения в день поступления денежных средств на расчетный счет эмитента».

Для государственной регистрации изменений и (или) дополнений в устав в связи с увеличением уставного фонда в регистрирующий орган представляются следующие документы <24>:

— заявление о государственной регистрации изменений и (или) дополнений, вносимых в устав (учредительный договор — для коммерческой организации, действующей только на основании учредительного договора) коммерческой организации по предусмотренной форме <25>;

— изменения и (или) дополнения в двух экземплярах, которые должны быть оформлены в виде приложений к уставу, без нотариального засвидетельствования, их электронная копия (в формате .doc или .rtf). По желанию коммерческой организации устав может быть представлен в новой редакции;

— оригинал либо копия платежного документа, подтверждающего уплату государственной пошлины, которая составляет две базовые величины <26>.

Пакет документов для государственной регистрации изменений (дополнений) в устав может быть представлен путем личного обращения в регистрирующий орган или с помощью веб-портала Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, для чего требуется пройти авторизацию с помощью ключа электронной цифровой подписи. Лица, представившие в регистрирующий орган документы в электронном виде посредством веб-портала Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, освобождаются от уплаты государственной пошлины.

Этап 6. Государственная регистрация дополнительного выпуска акций и его передача на централизованный учет в депозитарную систему

В Департамент по ценным бумагам либо территориальный орган Министерства финансов Республики Беларусь по ценным бумагам представляется определенный пакет документов <27>.

В настоящее время к документам предъявляются следующие требования <28>:

— представляемые в регистрирующий орган документы должны быть подписаны руководителем или иным уполномоченным лицом и скреплены печатью эмитента;

— копии документов должны иметь заверительную отметку, в которую входят надпись «Копия верна», наименование должности лица, заверившего копию, его личная подпись, фамилия и инициалы, дата заверения, печать эмитента;

— документы (копии документов), насчитывающие более одного листа, должны быть пронумерованы, прошиты, подписаны руководителем или иным уполномоченным лицом и скреплены печатью эмитента.

Документы должны быть представлены в двухмесячный срок с даты государственной регистрации изменений и (или) дополнений в устав, связанных с увеличением уставного фонда акционерного общества на сумму номинальных стоимостей эмитируемых акций <29>.

Срок рассмотрения документов составляет 15 дней, а в случае направления запроса в другие государственные органы, иные организации — 30 дней <30>. По результатам рассмотрения документов Департамент по ценным бумагам либо территориальный орган Министерства финансов Республики Беларусь по ценным бумагам выдает письмо о государственной регистрации дополнительного выпуска акций и зарегистрированное решение о дополнительном выпуске акций.

Таким образом, среди основных нововведений Инструкции N 78 в отношении процедуры дополнительного выпуска акций ЗАО путем проведения закрытой подписки выделяются следующие:

— установлена обязанность представления в Департамент по ценным бумагам (территориальный орган Министерства финансов Республики Беларусь по ценным бумагам по территориальной принадлежности эмитента) отчета об итогах размещения дополнительного выпуска акций при проведении закрытой подписки на акции;

— изменен срок утверждения результатов размещения дополнительного выпуска акций — 30 дней с даты окончания проведения закрытой подписки (ранее — два месяца);

— упразднена форма решения о выпуске акций;

— конкретизирован состав информации, которая должна входить в решение о выпуске акций.