Количество организаций с иностранными инвестициями (ИИ) в Беларуси в прошлом году снова снизилось. Тем не менее их доля в основных экономических показателях за 2020 год несколько выросла, хотя приток капитала в страну был довольно скромным.

По данным Белстата, на 1 января 2021 года в нашей стране числилось 6503 организации с участием иностранного капитала – на 120 меньше, чем год назад.

Напомним, организациями с ИИ для целей статистики у нас считаются компании (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций), в уставном фонде которых имеется не менее 100 долл. ИИ. Впрочем, такой статус никаких преференций не дает – все зависит от условий инвестиционного договора с государством (если он заключается).

Совместными, т.е. с долей в уставном фонде как иностранных, так и белорусских участников, признаются 2832 организации, а 3644 субъекта хозяйствования полностью принадлежат иностранцам. Отметим, что удельный вес иностранных организаций в общем числе компаний с зарубежным капиталом за пять лет вырос с 47 до 56%. Зарубежные инвесторы по-разному ценят партнерство с местным бизнесом. Например, среди организаций с российским, литовским, латвийским капиталом примерно половина являются совместными, а с китайским – только 28,7%.

Из общего числа зарегистрированных в республике организаций с ИИ 93,8% созданы с участием резидентов 20 стран, из них 36,1% – резидентов России (годом ранее эти показатели имели значение 94,3% и 35,6% соответственно). Впрочем, компаний с российским капиталом за год стало на 76 меньше. Не сдает своих позиций по числу «дочек» в Беларуси и Кипр, хотя и их количество сократилось на 13 – до 438.

Есть в нашей стране также сотня компаний с участием резидентов различных низконалоговых юрисдикций: Британских Виргинских островов, Сейшельских островов, Доминики, Багамских островов и Белиза, Гернси, Гибралтара, Джерси, Панамы, Каймановых и Маршалловых островов  и т.д. Так что офшоризация отечественной экономики остается довольно заметной.

Общий объем зарубежных вкладов в уставные фонды организаций с ИИ, осуществляющих деятельность в Беларуси, за прошлый год сократился на 8,2% – до 2,87 млрд долл.

В десятку крупнейших стран – прямых инвесторов входят Россия (595,6 млн долл.), Кипр (500,8 млн долл.), Китай (332,1 млн долл.), Нидерланды (305,7 млн долл.), Германия (155,8 млн долл.), ОАЭ (107,7 млн долл.), Швейцария (103,4 млн долл.), Британские Виргинские острова (98,3 млн долл.), Великобритания (74,4 млн долл.) и Латвия (64,7 млн долл.).

Традиционно более половины организаций с ИИ зарегистрированы в Минске – 55% (годом ранее – 54,6%). Далее с большим отрывом следуют Минская область – 16%, Брестская – 7,9%, Гродненская – 5,7%, Витебская и Гомельская – 5,4 и 5,5% соответственно, Могилевская – 4,6%.

Среди отраслей наиболее привлекательной для зарубежного капитала неизменно остается торговля (30,9% компаний). В меньшей степени – обрабатывающая промышленность (19,1%). Третья позиция принадлежит операциям с недвижимым имуществом – 9,9%. Практически настигает их сфера информации и связи – 9,8%. Затем идут такие сектора, как профессиональная, научная и техническая деятельность – 5,9%, транспорт – 5,5%, деятельность в сфере административных и вспомогательных услуг – 4,7%, услуги по временному проживанию и питанию – 3,3%, строительство – 3,2%.

В прошлом году, по данным Белстата, прямые ИИ в белорусскую экономику составили 6 млрд долл., что на 16,7% меньше, чем в 2019-м. При этом доля долговых инструментов сократилась с 75,6% общего объема прямых ИИ  до 64,3%, а доля реинвестирования выросла с 19,5 до 32,3%. Радоваться тут нечему. Прибыль на некоторых предприятиях остается лишь потому, что в реальности изъять ее в виде дивидендов не представляется возможным. Впрочем, о финансовых результатах компаний с ИИ можно лишь гадать: в отличие от прошлогодних сборников, в очередном данные о прибыли и рентабельности в этом сегменте не приведены.

В свою очередь, прямые ИИ на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги) выросли на 6,6% – до 1,41 млрд. Этот результат выглядит довольно скромно на фоне спада на 18,8% в 2019 году. К тому же годовой прогноз (1,7 млрд долл. прямых ИИ на чистой основе) остался недостижимым. Однако бывает и хуже. По оценкам ОЭСР, мировые прямые ИИ в прошлом году сократились на 38%. А это самый низкий уровень с 2005 года.

Непосредственно в уставные фонды организаций с ИИ от зарубежных инвесторов в прошлом году поступило только 202,7 млн долл. – на 42,2% меньше, чем в 2019-м. География этих вложений весьма примечательна. Две трети из них приходятся на шесть стран: Иран, Кипр, Россию, США, ОАЭ и Британские Виргинские острова.

На 1 января 2021 года в реальном секторе белорусской экономики аккумулировано 12 830,9 млн долл. ИИ – на 2,8% меньше, чем годом ранее. Почти половина накопленного выпадает на столичные компании (48,1%). Из общей суммы этих инвестиций 24,1% – из России, 15,6% – из Кипра, 8,7% – из Нидерландов, 5,2% – из Турции, 5,1% – из Германии, 4,6% – из Китая, 4,5% – из Соединенного Королевства. По отраслям 36,4% накопленных инвестиций приходится на обрабатывающую промышленность, 14,8% – на торговлю, 11,4% – на операции с недвижимостью, 10,1% – на информацию и связь, 6,5% – на транспорт, 4% – на финансовую и страховую деятельность.

Несмотря на слабый приток инвестиций и снижение численности организаций с зарубежным капиталом, их удельный вес в некоторых экономических показателях заметно вырос. Так, в прошлом году по сравнению с 2019-м доля компаний с ИИ в общей выручке белорусских организаций увеличилась на 1,2 процентного пункта (до 26,7%), оптовом товарообороте – на 1,7 (до 19,8%), розничном – на 0,8 (до 34,2%), товарообороте общепита – на 2,1, экспорте товаров – на 3,7 (до 25,7%), экспорте услуг – на 4,4 (до 36,7%), а импорте услуг – на 6,2 пункта (до 31,3%). Только в импорте товаров зафиксировано снижение на 0,2 пункта.

За прошедший год средняя численность работников в компаниях с иностранным капиталом сократилась на 1,4%, или на 6 тысяч, – до 418,3 человека, из которых 42,6% трудятся в Минске (годом ранее – 35,4%). Для сравнения: общая численность занятого населения уменьшилась в республике за это время на 0,7% (на 30,9 тыс. человек).

Выручка организаций с ИИ за прошлый год увеличилась на 9,2% по сравнению с 2019-м (в текущих ценах). К сожалению, в сборнике Белстата, в отличие от прошлых лет, не опубликованы данные о чистой прибыли, рентабельности и зарплате в компаниях с иностранным капиталом. Поэтому об эффективности их работы и влиянии на нее последствий пандемии и девальвации можно только гадать.

В прошлом году организации с ИИ экспортировали товаров на 7,5 млрд долл., а ввезли – на 13,5 млрд. Так что по традиции сальдо внешней торговли товарами в компаниях с ИИ остается отрицательным. Хотя по сравнению с 2019-м минус уменьшился – с 9,4 млрд до около 6 млрд долл. При этом почти по 60% экспорта и импорта приходится на Россию (4,48 млрд и 8,1 млрд соответственно). Существенную роль в формировании минусового сальдо играют компании с китайским капиталом, которые ввезли в Беларусь своих товаров на 1,1 млрд, тогда как экспортировано в Китай всего на 149,7 млн долл.

Несколько лучше обстоят дела с услугами. Их экспорт в прошлом году составил около 3,2 млрд долл., а импорт – 1,55 млрд. При этом почти четверть экспорта услуг приходится на США (817 млн), а почти половина импорта – на Россию (392 млн) и Китай (335 млн).

В общем, пока мы ждем от организаций с ИИ новых технологий, импортозамещения и выхода на новые зарубежные рынки, они продолжают «делать» нам большую часть отрицательного сальдо.