Профессиональная и иная деятельность на рынке ценных бумаг

Для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (далее — профессиональная деятельность) нужно получить лицензию на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам (далее — лицензия) <1>.

На заметку
К профессиональной деятельности по ценным бумагам относится предпринимательская деятельность <2>:
— по совершению сделок с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами), эмитированными (выданными) третьими лицами;
— осуществлению посреднических операций с ценными бумагами (в том числе с производными ценными бумагами) в интересах клиента в целях получения дохода (за исключением сделок, совершенных в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг);
— осуществлению работ и услуг, связанных с перечисленными выше сделками и (или) с реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами;
— осуществлению депозитарной, клиринговой деятельности и деятельности по организации торговли ценными бумагами.

Лицензирующий орган — Министерство финансов Республики Беларусь <3>. Лицензирования требует осуществление следующих видов профессиональной деятельности <4>:

— брокерская деятельность;

— дилерская деятельность;

— депозитарная деятельность;

— деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

— клиринговая деятельность;

— деятельность по организации торговли ценными бумагами.

На заметку
К профессиональной деятельности не относятся <5>:
— приобретение ценных бумаг в целях получения дохода в виде процента и (или) дисконта либо дивиденда;
— покупка и продажа организациями, не являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ценных бумаг при посредничестве профессионального участника рынка ценных бумаг (в соответствии с договором поручения, комиссии или доверительного управления);
— эмиссия организациями эмиссионных ценных бумаг;
— совершение Национальным банком Республики Беларусь и иными государственными органами в соответствии с возложенными на них функциями в пределах их компетенции, определенной в установленном порядке, сделок с ценными бумагами, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими сделками и (или) реализацией прав, удостоверенных ценными бумагами;
— совершение иных действий с ценными бумагами, определенных республиканским органом государственного управления, осуществляющим государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Что нужно претенденту в профучастники

Кандидату на получение лицензии нужно проверить себя на соответствие требованиям:

— к финансовой достаточности;

— структуре финансовых вложений;

— соответствию установленным квалификационным требованиям руководителя организации, структурного подразделения, обособленного подразделения (филиала) и (или) его заместителя (далее — руководитель), а также работников, которые непосредственно совершают действия в рамках лицензируемой профдеятельности (далее — работники) <6>.

Так, руководитель должен иметь квалификационный аттестат специалиста рынка ценных бумаг (далее — квалификационный аттестат) первой категории <7>. Работники должны иметь квалификационный аттестат первой категории либо квалификационный аттестат второй категории, дающий право на выполнение работ и услуг, указанных в лицензии <8>. При этом такие работники должны быть приняты на работу на основании трудового договора <9>.

На заметку
Работники должны иметь квалификационный аттестат первой категории, если они выполняют действия в рамках оказания консультационных услуг, связанных с деятельностью на рынке ценных бумаг, а также услуг эмитентам по подготовке проспектов эмиссии <10>.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации (далее — НКФО) могут стать профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в частности при условии соблюдения нормативов безопасного функционирования, установленных банковским законодательством <11>.

Для получения лицензии соискателю нужно представить в Минфин ряд документов <12>. (Подробнее об условиях лицензирования профессиональной деятельности см. таблицу 1).

Таблица 1

Вид профессиональной деятельности Минимальный размер собственного капитала (чистых активов) в БВ <*> Особые лицензионные требования и условия Документы, которые нужно подать в лицензирующий орган
брокерская 10000 (до 01.01.2018 — 3000)
— заявление о выдаче лицензии;

— легализованную выписку из торгового реестра страны, в которой иностранная организация учреждена, или иное эквивалентное доказательство юридического статуса иностранной организации в соответствии с законодательством страны ее учреждения;

— документ об уплате государственной пошлины за выдачу лицензии — 10 БВ <**>;

— сведения об учредителях, участниках или собственнике имущества либо о лицах, которые имеют возможность иным образом прямо и (или) косвенно (через иных лиц (физических и (или) юридических) определять решения или оказывать влияние на их принятие соискателем лицензии;

— документ, подтверждающий финансовую достаточность (бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу, отчет о прибыли и убытках соискателя лицензии (кроме банков и небанковских кредитно-финансовых организаций) на 1-е число месяца подачи документов, расчет стоимости чистых активов);

— копия документа об избрании или назначении исполнительного органа (руководителя);

— для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций: копия документа, подтверждающего согласие Нацбанка на осуществление операций с ценными бумагами

дилерская 3000
депозитарная 30000
— осуществление иных видов профдеятельности не менее 3 лет;

— наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией; соответствующих программно-технических средств;

— обеспечение защиты электронных баз данных, учетных регистров депозитария

по доверительному управлению ценными бумагами 50000 — осуществление иных видов профдеятельности не менее 3 лет
клиринговая 200000
по организации торговли ценными бумагами
300000 — для фондовой биржи (до 01.01.2018 — 200000);

200000 — для иных организаторов торговли

— наличие помещений, оборудованных охранно-пожарной и тревожной сигнализацией, а также соответствующих программно-технических средств
На заметку
Из бухгалтерских документов, которые подает в Минфин организация — соискатель лицензии, должно быть видно <13>:
— выполнение обязательств перед кредиторами и по платежам в бюджет в установленные сроки;
— превышение размера собственного капитала (чистых активов) над заемными средствами. Во всяком случае заемные средства не должны превышать размер собственного капитала (чистых активов);
— значение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец каждого квартала — не ниже установленных в законодательстве для финансовой и страховой деятельности.

Возможности профучастников рынка ценных бумаг

Возможности профучастников рынка ценных бумаг обусловлены видом (видами) профессиональной деятельности, на осуществление которых получены лицензии. Подробнее об основных возможностях см. таблицу 2.

Таблица 2

Вид профессиональной деятельности Наименование профучастника Возможности профучастника
брокерская брокер
— совершение сделок с ценными бумагами за счет клиента (от его имени либо от своего имени) на основании возмездных договоров поручения или комиссии с клиентом, а в торговой системе фондовой биржи — только на основании договоров комиссии. К таким договорам применяются положения о публичном договоре <1>;

— предоставление клиенту взаем денежных средств и (или) ценных бумаг для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг под залог ценных бумаг, принадлежащих клиенту и (или) приобретаемых брокером для клиента по маржинальным сделкам (совершаемым с использованием денежных средств и (или) ценных бумаг, предоставленных брокером взаем) <2>

дилерская дилер совершение сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ценных бумаг, в том числе на условиях публичной оферты, с обязательством купить эти ценные бумаги по цене, ранее заявленной дилером в публичной оферте. Эта оферта должна содержать условия покупки (продажи) ценных бумаг, цену и срок, в течение которого эта цена не изменяется <3>
депозитарная депозитарий
— оказание услуг в соответствии с законодательством Республики Беларусь о ценных бумагах:

по учету ценных бумаг, прав на них и обременений (ограничений) этих прав путем ведения системы записей о депоненте и ценных бумагах;

по хранению документарных ценных бумаг;

по осуществлению переводов (списание, зачисление) ценных бумаг по счетам «депо» <4>

по доверительному управлению ценными бумагами доверительный управляющий
— осуществление за вознаграждение от своего имени в интересах вверителя (указанных им третьих лиц) в течение определенного срока деятельности с переданными в доверительное управление принадлежащими вверителю:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными для приобретения ценных бумаг в целях последующего доверительного управления этими ценными бумагами;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе доверительного управления этими ценными бумагами <5>;

— использование форм управления ценными бумагами:

полного доверительного управления: доверительный управляющий самостоятельно в пределах договора совершает действия с ценными бумагами с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом совершенном действии, если иное не установлено договором;

доверительного управления по согласованию: каждое действие с ценными бумагами совершается доверительным управляющим после письменного согласования своих действий с вверителем либо иным лицом, предусмотренным договором;

доверительного управления по приказу: каждое действие совершается доверительным управляющим на основании распоряжения исключительно по указанию вверителя либо иного лица, предусмотренного договором

клиринговая клиринговая организация: банк, НКФО, организаторы торговли ценными бумагами определение обязательств и требований по сделкам купли-продажи ценных бумаг (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка расчетных документов по ним) для обеспечения расчетов по передаче ценных бумаг и денежных средств на основании договора об оказании услуг клиринговой организации <6>
по организации торговли ценными бумагами организатор торговли ценными бумагами предоставление услуг, способствующих совершению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг, юридическими лицами — нерезидентами, имеющими право осуществлять профессиональную деятельность по ценным бумагам в соответствии с иностранным правом, и (или) при их посредничестве путем организации и проведения торгов ценными бумагами по правилам, установленным организатором торговли ценными бумагами <7>