В настоящее время россиян убеждают отказаться от иностранной валюты ради золота. Сейчас оно торгуется вблизи исторических максимумов. На этом фоне Нацбанк Беларуси анонсировал прекращение купли-продажи мерных слитков из драгоценных металлов. Что происходит на двух рынках? 

Какая ситуация в Беларуси

Источник — https://pixabay.com/

Национальный банк Беларуси с 1 июля 2022 года прекращает проведение операций купли-продажи мерных слитков из драгоценных металлов с юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями, а также с физическими лицами в кассах Нацбанка. Исключение составят банки и небанковские кредитно-финансовые организации (НКФО).

Такое решение было принято для оптимизации деятельности Нацбанка, говорится в сообщении регулятора.

Покупку-продажу мерных слитков из драгоценных металлов по-прежнему можно будет проводить в банках и НКФО, которые осуществляют такие операции.

По словам участников рынка, решение Нацбанка отказаться от купли-продажи слитков несильно изменит ситуацию. Регулятор продолжит работать с банками. Плюс будет утверждать правила игры на рынке, который сильно зарегулирован. Поэтому сделки с драгоценными металлами проводит лишь небольшое число банков.

Банки предлагают своим клиентам мерные слитки из трех драгоценных металлов — золота, серебра и платины. У каждого металла есть своя весовая номенклатура: золото — от 1 до 1 000 граммов; серебро — от 10 до 1 000 граммов; платина — от 1 до 10 граммов. Наибольший спрос имеется на золото.

По данным на утро 21 апреля Нацбанк покупал 1 грамм золота за 171,4 рубля, продавал банкам за 190,44 рубля, а остальным юридическим лицам и населению – за 199,1 рубля.

БСБ-Банк готов был купить 1 грамм золота за 172 рубля, а продать – за 260 рублей.  Котировки купли и продажи у Белгазпромбанка – 170 и 360 рублей соответственно. Белагропромбанк покупает 1 грамм золота за 175 рублей, а продает за 290 рублей.

В Беларусбанке можно купить слитки, начиная с веса в 10 граммов, которые стоят около 2300 рублей. Как правило, чем больше вес слитка, чем меньше выходит стоимость одного грамма драгметалла.

В конце 2021 года Нацбанк хотел заинтересовать банки в расширении вариантов продажи мерных слитков из драгоценных металлов, чтобы они стали для населения и бизнеса таким же средством сохранения и приумножения сбережений как иностранная валюта. Но инициатива большого эффекта не возымела. Дело в том, что торговля драгоценными металлами сама по себе не из простых. Не только для людей, но и для самих банков. Для начала им надо обучить кассиров проверке на подлинность слитков, оценке повреждений и так далее. Есть также особенности по учету и хранению драгметаллов. Плюс ко всему белорусские банки работают только со слитками Нацбанка. Возможно еще исключение из правил для иностранных производителей, которые делают слитки драгметаллов для Нацбанка Беларуси и ставят на них клеймо «НБРБ». Остальные золотые изделия в Беларуси можно продать как лом металла. С 14 апреля 2022 года Минфин установил цену в диапазоне от 63 до 167,5 рублей за 1 грамм такого золота разной пробы.

Участники белорусского рынка говорят, что для любителей «вложиться в золото» вариантов купли-продажи драгметаллов не так много. Можно еще искать счастье на «черном» рынке, но это сопряжено с нарушением закона и ограничением свободы. Можно также посмотреть на российский рынок, где сейчас происходят интересные события.

А что в России?

В конце февраля — на фоне западных санкций и обвала курса российского рубля — российские чиновники стали предлагать гражданам для защиты сбережений инвестировать в драгметаллы, прежде всего, в золото. Мол, на фоне нестабильной геополитической ситуации вложения в золото станут идеальной альтернативой скупке долларов. Чтобы золото стало реальной инвестстратегией россиян, власти пошли на законодательные послабления — отменили 20-процентный НДС на слитки и разрешили покупать драгоценные металлы за валюту.

В итоге спрос на золото в банках со стороны физических лиц вырос в 30–50 раз. Наибольшим спросом пользовались слитки от 1 до 250 грамм, которых не так много в банках. Сейчас они в большинстве раскуплены, остались слитки по 500 и по 1000 грамм, которые недоступны большинству физических лиц, потому что стоят дорого. В ближайшие месяц-два ожидается поступление слитков с российских аффинажных заводов, которые загружены заказами, и в банковской системе станет достаточно золота для удовлетворения спроса, пишет «Форбс».

Благоволят этой ситуации и западные санкции. Дело в том, что российские золотодобывающие компании продают драгоценный металл банкам, но сейчас многие из них попали под санкции и не могут экспортировать золото.

Вернулся на рынок и сам Центробанк РФ. В конце марта он объявил, что будет покупать у банков золото за 5000 российских рублей за грамм (1945 долларов за унцию), однако уже 7 апреля изменил свое решение и сообщил, что «в связи с изменением рыночной конъюнктуры» цена будет договорной.

Как будет формироваться «договорная» цена, ЦБ не объяснил, но вскоре золотодобытчик Petropavlovsk раскрыл в своих материалах, что центробанк ежедневно назначает цену, по которой покупает золото у коммерческих банков, и, как правило, она ниже мирового бенчмарка. Более того, дисконт ограничивает и цены, по которым банки покупают золото у недропользователей, которым такой расклад не нравится.

На мировом рынке цены на золото растут

Цены на золото в I квартале нынешнего года продолжили рост, поднявшись с начала года к концу марта на 8% до 1942 долларов за унцию, что является лучшим квартальным показателем со второго квартала 2020 года, говорится в обзоре Всемирного совета по золоту (WGC). «Это был один из лучших активов на фоне значительной слабости рынков акций и облигаций», — отмечает WGC.

По мнению аналитиков WGC, рост был вызван, в частности, высокой инфляцией и геополитическими рисками, вызванными вторжением России в Украину. Эти же факторы поддерживают использование золота в качестве средства хеджирования рисков, говорится в обзоре.

В четверг, 21 апреля, золото торговалось на уровне 1944 доллара за унцию.

Справедливости ради надо сказать, что золото в качестве объекта для инвестиций не обладает уникальными свойствами. Цена на него могут как расти, так и падать. За примерами далеко ходить не надо. В 2021 году цены на этот драгметалл показали худшую динамику с 2015 года. Инвесторы стали жаловаться, что золото перестало быть защитой от инфляции. Не стоит также забывать про широкие спреды между ценой покупки и продажи золотых слитков. Что касается ювелирных изделий, то большой потенциал роста стоимости имеют только какие-то исторические экспонаты и работы известных мастеров.