Законом Республики Беларусь от 18.07.2022 N 197-З «Об изменении законов по вопросам рынка ценных бумаг» (далее — Закон N 197-З) внесены изменения и дополнения в Закон Республики Беларусь от 05.01.2015 N 231-З «О рынке ценных бумаг» и в Закон Республики Беларусь от 09.12.1992 N 2020-XII «О хозяйственных обществах». Новшества коснулись различных аспектов деятельности на рынке ценных бумаг. Большинство изменений вступят в силу с 23.07.2023 (ст. 7 Закона N 197-З).

Ключевые изменения, которые затронули эмитентов, в основном относятся к процедуре эмиссии ценных бумаг, их регистрации, раскрытию информации о выпуске. Так, упрощен порядок выпуска ценных бумаг. Это связано с тем, что по новым правилам не нужно будет утверждать решение об эмиссии. При этом расширен перечень обязательных сведений, которые должны быть отражены в решении (п. 9 ст. 1, абз. 7 ч. 1 п. 13 ст. 2 Закона N 197-З).

Госрегистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг также претерпела изменения. По общему правилу для регистрации эмитенту можно будет направить необходимые документы через единый портал электронных услуг. Сделать это может как сам эмитент, так и его представитель (абз. 12 п. 14 ст. 2 Закона N 197-З).

Расширяется круг лиц, среди которых могут быть размещены ценные бумаги АО. Изменения предполагают, что ценные бумаги могут быть размещены путем проведения подписки либо продажи, а также путем распределения как среди акционеров, так и среди членов совета директоров (наблюдательного совета), исполнительного органа и (или) работников общества (абз. 11 п. 12 ст. 2 Закона N 197-З). Отметим, что в свете нового правового регулирования изменяются критерии отнесения подписки (продажи) на эмиссионные ценные бумаги к открытой. Она будет является таковой, в том числе если ценные бумаги предлагаются к продаже более чем 150 субъектам гражданского права.

Еще одна новинка — больше не нужно будет при проведении открытой подписки (продажи) готовить краткую информацию об эмиссии и размещать ее на едином информационном ресурсе рынка ценных бумаг или раскрывать другим способом (абз. 6 п. 16 ст. 2 Закона N 197-З). Также не надо представлять отчет об итогах размещения выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг (абз. 6 п. 12, п. 19 ст. 2 Закона N 197-З).

Введены дополнительные требования к содержанию информации в проспекте эмиссии. Среди прочего конкретизировано, что проспект эмиссии облигаций, исполнение обязательств эмитента по которым обеспечивается способами, определенными Президентом Республики Беларусь, должен также содержать сведения о способе и условиях обеспечения исполнения обязательств эмитента по облигациям, лице, предоставляющем обеспечение. Также в проспекте эмиссии могут содержаться обязанность эмитента осуществить досрочный выкуп облигаций, обязанность владельцев облигаций осуществить их продажу по требованию эмитента облигаций, а также даты наступления таких обязанностей либо порядок их определения (абз. 24, 27 п. 16 ст. 2 Закона N 197-З).

Стоит отметить, что расширены основания, по которым выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан недобросовестным (п. 20 ст. 2 Закона N 197-З).

Еще одно дополнение в части размещения ценных бумаг относится к ценным бумагам, зарегистрированным за пределами Беларуси. Эмитенты наделяются правом на их размещение при условии допуска на территории Беларуси в порядке, установленном республиканским органом госуправления, осуществляющим госрегулирование рынка ценных бумаг (абз. 10 п. 18 ст. 2 Закона N 197-З).

Существенные изменения затронули эмитентов-нерезидентов. Введены условия, при одновременном соблюдении которых эмиссионные ценные бумаги эмитента-нерезидента, зарегистрированные на территории иностранного государства, допускаются к размещению на территории Беларуси (абз. 33 п. 24 ст. 2 Закона N 197-З):

— наличие присвоенных эмиссионным ценным бумагам эмитента-нерезидента международного идентификационного кода ценных бумаг (выпуска ценных бумаг) и международного кода классификации финансовых инструментов;

— регистрация республиканским органом госуправления, осуществляющим госрегулирование рынка ценных бумаг, проспекта эмиссии таких ценных бумаг, составленного на одном из государственных языков Беларуси и отвечающего требованиям, установленным этим органом;

— квалификация эмиссионных ценных бумаг эмитента-нерезидента в качестве ценных бумаг на территории Беларуси в порядке, установленном Совмином либо уполномоченным им республиканским органом госуправления, осуществляющим госрегулирование рынка ценных бумаг;

— передача выпуска (части выпуска) эмиссионных ценных бумаг эмитента-нерезидента на централизованный учет (учет и хранение) в депозитарную систему;

— наличие соглашения, определяющего порядок взаимодействия республиканского органа госуправления, осуществляющего госрегулирование рынка ценных бумаг, и органа (организации), регулирующего рынок ценных бумаг в государстве, являющемся местом учреждения эмитента-нерезидента (за исключением случаев размещения ценных бумаг международных юрлиц (международных организаций, не являющихся юрлицами)).

Кроме условий эмиссии расширен перечень видов облигаций, которые могут быть эмитированы. Станет возможным выпуск биржевых, структурных, депозитарных и стрип-облигаций (п. 23, 24 ст. 2 Закона N 197-З). Также добавлены нормы, регулирующие особенности обращения облигаций. Среди прочего эмитент вправе, если это предусмотрено проспектом эмиссии, приобретать облигации собственной эмиссии в целях их досрочного погашения либо последующего отчуждения. Этими же нормами предусмотрены условия договорных отношений по видам облигаций (п. 27, абз. 7 п. 35 ст. 2 Закона N 197-З).

Читайте этот материал в ilex >>*
*по ссылке Вы попадете в платный контент сервиса ilex