Банк России сообщил, что будет содействовать ускорению «девалютизации» в стране и вводить дополнительные меры для сокращения операций банков в долларах и евро. В Беларуси в условиях западных санкций часто повторяют российские инициативы. Возможно ли копирование «девалютизации»?
Что произошло
Активная «девалютизация» ведется в России уже с марта текущего года, тому пример такие ограничения как лимиты на снятие валюты, комиссии банков за хранение валюты на счетах и так далее. 4 августа Центробанк России опубликовал доклад, посвященный новым задачам финансового рынка, среди которых указал постепенный отказ от валют «недружественных» стран (доллар, евро, фунт стерлингов).
Там эти валюты напрямую названы «токсичными», а граждан и бизнес предупреждают о риске потерь при операциях с ними «по мере усиления санкционного давления». В нынешних условиях «девалютизация» неизбежна, пишут авторы документа.
ЦБ РФ сейчас рассматривает возможность ввести новые надбавки к коэффициентам риска по валютным кредитам и ценным бумагам, которые будут зависеть от эмитента валюты и от статуса «дружественной» или «недружественной» России страны. Кроме того, регулятор оценит целесообразность установления повышенных нормативов обязательных резервов по обязательствам банков в «токсичных» валютах.
Другая часть плана по «девалютизации» касается российского бизнеса. Выручка, которую они получают в валюте «недружественных» стран, может в любой момент исчезнуть, если их банк попадет под санкции. Поэтому избавляться от долларов и евро регулятор советует уже сейчас. ЦБ считает, что компании с госучастием должны это делать директивно – посредством рекомендаций правительства. Аналогичные рекомендации правительства могут касаться отказа от использования в новых контрактах «недружественных» валют, а где это невозможно в сжатые сроки – включение в контракты условий, допускающих исполнение требований в рублях или «дружественных» валютах.
В Минфине выступили против директивного решения для российского бизнеса по переводу накоплений в валютах «недружественных» стран в иные валюты. Там объяснили свою позицию тем, что в госкомпаниях осознают риски связанные с накоплением такой валюты и готовы действовать самостоятельно.
Российские эксперты считают, то Минфин не поддержал инициативу ЦБ в отношении директив госкорпораций потому, что ряду таких компаний пока не удалось договориться с внешнеторговыми партнерами о расчетах в национальных валютах. Жесткие директивы со стороны правительства отказаться от долларов и евро могут помешать госкорпорациям выполнить часть контрактов. А в России еще не на 100% импортозаместили всю номенклатуру необходимой продукции.
Помимо намерений ЦБ на этой неделе Владимир Путин подписал указ, который позволяет российским банкам, попавшим под санкции, заморозить для юрлиц и индивидуальных предпринимателей некоторые операции в валюте тех стран, которые ввели санкции против банка. То есть, если на российский банк наложили санкции США, то он получает право в течение неопределенного времени не выплачивать по вкладам компаний и индивидуальных предпринимателей средства в долларах.
Санкционные банки могут не выполнять обязательства в иностранной валюте перед юрлицами и ИП, если средства оказались на счетах клиентов после 8 августа, разъяснил ЦБ. Там добавили, что введение таких мер направлено на стимулирование бизнеса «не держать денежные средства в банках в так называемых токсичных валютах, не накапливать на счетах валютные остатки». В результате у российских компаний не осталось иного выбора, как переключаться на валюты «дружественных» стран: китайский юань, гонконгский доллар, индийская рупия, иранский риал, турецкая лира и другие. «Если же компания или ИП решает хранить деньги в токсичных валютах, то такие клиенты будут разделять с банком и риск заморозки средств», — подчеркнули в пресс-службе регулятора.
Поскольку в России с весны этого года резко сократилось число банков, которые могут совершать валютные платежи по SWIFT, а валютные резервы самого Центробанка в основных мировых резервных валютах оказались заблокированными, Банку России ничего не остается, как объявить западные валюты «токсичными» и содействовать «ускорению процесса девалютизации» путем намеренного выдавливания из обращения и сокращению количества банковских операций в этих валютах внутри РФ, пишет ведущий аналитик «Финама» Александр Потавин.
Отсутствие ЦБ РФ на валютных торгах Московской биржи (связанное с приостановкой механизма бюджетного правила) уже привело к тому, что российский рубль в последние два месяца был самой волатильной валютой в мире, обогнав по скачкам даже турецкую лиру, отмечает эксперт. Прогнозировать и хеджировать такие высокие ценовые колебания крайне сложно. Это создает неопределенности, как экспортерам и импортерам, так и простым гражданам.
— Таким образом, в России создается уникальная в мире ситуация, когда по политическим причинам ограничивается использование тех или иных биржевых активов и валют, отчего ценообразование по ним становится все менее рыночным, операции очень проблематичными, а хранение нерентабельным, — констатирует Потавин. — Поскольку в мире на доллар и евро приходится основная доля международных расчетов, вынужденная ускоренная «девалютизация» в России осложнила внешнеторговые операции местных экспортеров и импортеров. Особенно это касается импортеров, поскольку экспортеры могут воспользоваться своим правом не репатриировать большую часть своей валютной выручки в Россию.
Возможна ли такая «девалютизация» в Беларуси?
Правительство уже много лет говорит о «дедолларизации» экономики. Некоторые инициативы претворены в жизнь. Например, использование иностранной валюты в расчетах внутри страны сведено к минимуму. Вместе с тем кардинально изменить ситуацию по повышению доверия населения к белорусскому рублю не удалось, несмотря на стимулирующие меры в виде высоких процентных ставок по депозитам.
Так, вклады населения в иностранной валюте в долларовом выражении за II квартал составили 3,82 млрд долларов. В общем объеме депозитного портфеля банков валютные вклады занимают много лет около 70%.
Недавно термин «дедолларизация» заменили «девалютизацией». Одна из свежих инициатив связана с отвязкой аренды от эквивалента «у.е.».
Вместе с тем Беларусь периодически повторяет инициативы, которые реализуются в России. Какова вероятность того, что в Беларуси могут также последовать новым вводным по «девалютизации», который инициирует ЦБ РФ? Член Совета Ассоциации белорусских банков, независимый директор Альфа-Банк (Беларусь) Андрей Жишкевич пока «не ожидает зеркального повторения подобного инструмента в Беларуси, даже если регуляторы в России в свою очередь решат его задействовать».
— Все-таки применительно к РФ дальнейший рост санкционного «напряжения» выглядит в условиях продолжающейся спецоперации более реалистичным, чем для Беларуси (опять же при условии, что Беларуси удастся сохранить нынешний статус-кво в части своей ограниченной вовлеченности в спецоперацию), — сказал ilex Жишкевич.
Эксперт отметил, что Центробанк РФ в качестве одного из негативных сценариев рассматривает применение санкций против расчетного Национального клирингового центра, на который «инфраструктурно» завязан весь внутренний валютный рынок.
— Это сделает еще более токсичными сбережения в долларах и евро для российских сберегателей, — говорит Андрей Жишкевич. — Если подобное произойдет, то в принципе для государственных корпораций РФ полный отказ от сбережения в этих валютах и минимизация их использования в расчетах может оказаться оправданным.
Использование данного материала (полностью или частично) в любой форме и любым способом запрещено правообладателем.
