1. Общая характеристика мошенничества на рынке ценных бумаг

Мошенничество на рынке ценных бумаг — это всегда сложная деятельность даже в тех случаях (эпизодах), когда она организуется и исполняется только одним человеком. В этих случаях для достижения преступного результата мошеннику необходимо выстраивать свои действия так, чтобы были максимально использованы результаты деятельности других людей, участвующих в различных операциях на рынке ценных бумаг. Чтобы эти результаты (являющиеся элементами обстановки совершаемого преступления) возникли, необходимо произвести сами действия, которые, по сути, предваряют само преступление, хотя сами таковыми не являются. Для того чтобы скрыть преступный характер своих действий, мошенники часто сами провоцируют неблагоприятную ситуацию на рынке ценных бумаг. Этого они могут достигать различными способами. Одним из таких способов является создание на рынке ценных бумаг (или около этой сферы) управляемой паники посредством распространения целенаправленных слухов (дезинформации). С целью создания такой целенаправленной паники мошенники вовлекают большое количество участников рынка ценных бумаг, не подозревающих, что их осознанно используют для достижения преступного результата. Действия этих паникующих участников не являются преступными, поскольку являются результатом общей чувствительности рынка ценных бумаг к каким-либо быстрым изменениям. Однако именно они (вовлеченные в панические настроения) создают благоприятные условия для совершения мошенничества на рынке ценных бумаг.

Имеются и иные способы, с помощью которых преступник(и) вовлекает(-ют) в свою деятельность людей, которые даже не подозревают о своей роли в совершаемом преступлении. Лишь в последующем они могут узнать об этом, но и тогда предпочтут молчать, т.к. будут считать себя виновными в соучастии при совершении преступления. В итоге правоохранительные органы часто сталкиваются с дефицитом информации и, как следствие, с повышенной сложностью в расследовании данной категории мошенничеств в экономической сфере.

Организованные преступные группировки мошенников часто привлекают к своей деятельности узких специалистов, таких как брокеры, менеджеры, юристы, знания и умения которых являются необходимыми для достижения планируемого преступного результата. Каждый из названных специалистов даже в том случае, если догадывается об общей преступной направленности деятельности, в которой участвует, не может знать истинных намерений организатора(-ов) преступления. О цели, которую стремится достичь организованная преступная группировка, названные специалисты могут догадываться в самых общих чертах. Такого рода объединение действий различных участников преступной деятельности на рынке ценных бумаг:

а) гарантирует ее выявление со стороны правоохранительных органов (по крайней мере, в ближайшем будущем);

б) способствует введению в заблуждение тех участников рынка ценных бумаг и просто клиентов, за счет которых планируется незаконное обогащение;

в) обеспечивает отсутствие свидетелей, которые могли бы помочь в восстановлении целостной картины преступления.

Функциональное и ролевое значение каждого из участников мошенничества на рынке ценных бумаг всегда знает лишь один (либо небольшая группа) организатор данного преступления. Это значение определяется, во-первых, местом, которое отводится действиям каждого участника в структуре всей преступной деятельности, во-вторых, уровнем знаний, квалификации и опыта этого участника.

Особенностью мошенничества на рынке ценных бумаг является то, что действия, которые выполняются специалистами для обеспечения преступного результата, не имеют каких-либо отличий от действий других законопослушных участников рынка ценных бумаг. Это обуславливает сложность в выявлении данного вида преступной деятельности.

Следует отметить, что мошенничество на рынке ценных бумаг имеет несколько этапов. Первый этап характерен тем, что для сбора и оценки информации (на основе которых преступниками принимается решение о возможности и «рентабельности» совершения преступлений в создавшейся ситуации) привлекаются специалисты в области прогнозирования динамики развития рынка ценных бумаг (т.е. так называемые специалисты по тактическому и стратегическому прогнозированию поведения рынка ценных бумаг). После решения задач первого этапа на втором этапе решается вопрос о выборе и склонению к сотрудничеству специалистов, которых необходимо привлечь к реализации преступной схемы, и организаторы распределяют роли, области и время деятельности всех привлеченных участников. Третий этап — приведение в исполнение преступной схемы (совершение самого мошенничества, преступления). На этом этапе, как правило, также реализуются дополнительные мероприятия, которые выполняются одновременно с преступлением и могут не быть по своей сути преступными (такие действия могут выполнять информационную функцию, т.е. благодаря им организатор преступной деятельности узнает о ходе исполнения преступного замысла, в том числе мероприятия, направленные на обеспечение прикрытия преступных действий). Данная функция необходима для того, чтобы в случае опасности придать преступной деятельности видимость действия, соответствующего закону. Преступную деятельность могут сопровождать и иные действия, которые, будучи объединенными общим преступным замыслом, обеспечивают достижение преступного результата.

Знание механизма совершения мошенничества на рынке ценных бумаг дает возможность разработать и создать эффективные механизмы предупреждения и профилактики мошенничеств подобного рода. Изучение и определение организационно-правовых пробелов в данной сфере показывает, что наиболее проблемными зонами являются:

— излишне активное поведение отдельных участников рынка ценных бумаг с целью создания ажиотажного спроса, паники и т.п.;

— совершение действий, которые явно не соответствуют сложившейся на рынке ценных бумаг экономической ситуации;

— непонятное спокойствие в поведении участника(-ов) рынка ценных бумаг, проявляющееся в отсутствии эмоционального всплеска в те периоды, когда такой всплеск вполне объясним складывающейся экономической ситуацией и когда он испытывается основной массой других участников рынка ценных бумаг;

— отсутствие адекватной реакции на изменяющуюся ситуацию (это объясняется чаще всего тем, что от организатора мошенничества своевременно не поступает корректировка плана преступных действий в соответствии со сложившейся ситуацией) и др.

2. Способы совершения мошенничества на рынке ценных бумаг

Одним из способов мошенничества в данной сфере, например, является заключение договоров на поставку продукции или выполнение работ с последующим получением предоплаты в виде ценных бумаг. Заключая соглашение, мошенник не намерен его выполнять. Его целью является присвоение полученных ценных бумаг.

Распространенным способом мошенничества является и хищение документарных акций. Для этого регистратору представляются фиктивные документы на перевод этих ценных бумаг от одного владельца другому. Мошенники представляют поддельное передаточное распоряжение с подписью и печатью истинного владельца ценных бумаг. Распоряжение имеет указание о переводе документарных акций в собственность созданной для этого компании-«однодневки». Регистратором выполняются требования распоряжения, в результате чего ценные бумаги перемещаются на лицевой счет новому владельцу, которому к тому же выдают настоящий сертификат, удостоверяющий право собственности на них. Хищение, как правило, выявляется лишь на очередном собрании акционеров. Мошенники до этого успевают сбыть полученные с помощью преступления акции и ликвидировать юрлицо, которое выступало в мошеннических сделках.

При совершении хищения ценных бумаг из депозитария предварительно заключается сделка, в соответствии с условиями которой контрагенты должны поместить в него определенные ценные бумаги. Мошенники, владея реквизитами организации, которая поместила ценные бумаги в депозитарий, готовят поддельные доверенности на их получение. После предъявления поддельного паспорта и доверенности преступники становятся владельцами ценных бумаг, а затем реализуют их.

К мошенничеству в данной сфере относятся преступные действия по выпуску и размещению необеспеченных бумаг (но, как правило, активно разрекламированных различными СМИ). Наиболее известные примеры такого мошенничества — пирамида «МММ», затем «МММ-2012» (белорусы тоже «приняли» активное в этом участие, причем «МММ-2012» была уже международной). Теперь эти схемы ушли в сеть Интернета. А продолжением этой схемы справедливо признаются биткоины, криптовалюта и др.

Еще один вид мошенничества работал по схеме «увеличить и сбросить». Заключался он в получении прибыли при продаже ценных бумаг, на которые был искусственно завышен спрос (таких примеров достаточно).

Мошенники, представляясь информированными лицами, распространяли ложную информацию об эмитенте, стимулируя повышенный спрос на какие-либо ценные бумаги, чем способствовали росту цены на них. После этого они осуществляли их продажу по завышенным ценам. По завершении мошеннического мероприятия рыночная цена возвращается к исходному уровню, а честные инвесторы фиксируют убытки. Данный способ используется обычно в условиях дефицита или отсутствия информации о компании, ценными бумагами которой торгуются.

В последнее время у мошенников стали популярны способы и схемы, связанные с использованием сети Интернет. Схема финансовой пирамиды при использовании интернет-технологий повторяет обычную финансовую пирамиду: организатор получает доход исключительно за счет привлечения к игре с ценными бумагами новых инвесторов. Схема «надежного» вложения капитала выглядит примерно так: в сети Интернет предлагаются инвестиционные предложения с высоким и быстрым уровнем доходности и низкими рисками (как правило, это предложения несуществующих финансовых проектов, которые быстро приносят прибыль, — вложения в ценные бумаги банков, телекоммуникационных либо энергетических компаний в сочетании с гарантиями возврата вложенных средств и высоким уровнем доходности).

Активен сейчас способ мошенничества через навязывание информации: введение в заблуждение с помощью недостоверной информации об эмитенте, придуманными перспективами роста компаний, бумаги которых предлагается приобрести. В данной схеме недостоверная информация распространяется в сети Интернет разнообразными способами (многочисленные публикации на сайтах, досках объявлений, форумах, рассылка по электронной почте или по факсу на конкретные адреса). Анонимность, которую предоставляет сеть Интернет, перспективы охвата значительной аудитории и низкая стоимость информирования делают эту сеть очень удобным инструментом и площадкой для совершения мошеннических действий с ценными бумагами.

Читайте этот материал в ilex >>*
*по ссылке Вы попадете в платный контент сервиса ilex